Distribución (allocation) del precio de venta en una venta de activos.
Cuando vendas tu negocio, deberás asignar el precio de venta entre las siete categorías de activos establecidas por el IRS, aunque nuevamente, esto no es necesario si vendes tus acciones corporativas. Para reducir la posibilidad de complicaciones con el IRS, es mejor si tu y el comprador acuerdan la asignación y la incluyen en el contrato de venta. El IRS no tiene que aceptar tu asignación conjunta, pero normalmente lo hará si la asignación es razonable.
También existe el Formulario 8594 del IRS Declaración de adquisición de activos (Form 8594, Asset Acquisition Statement). El comprador también deberá presentar un Formulario 8594. Las leyes fiscales no requieren que los dos formularios coincidan, pero si no es así, es una señal de alerta que invita a una revisión del IRS. Si eso sucede, el IRS puede decidir no aceptar tus números o los números del comprador, y puede hacer su propia asignación en tu lugar. Para evitar este tipo de problemas, tu y el comprador deberían, como parte de su proceso de venta, acordar la asignación que se informará al IRS.
Aquí tienes un ejemplo del Formulario 8594 del IRS Declaración de adquisición de activos. Es recomendable que siempre revises para asegurar que estas utilizando el formulario vigente.
La asignación del precio de venta es importante para ti, porque se usa para calcular tu ganancia o pérdida en cada activo que has vendido. Obviamente, tu deberías asignar la mayor cantidad posible del precio de venta a los artículos que generarán, en términos fiscales, una ganancia de capital a largo plazo en lugar de un ingreso ordinario. Para hacer esto, deberías asignar valores relativamente altos a ciertos elementos, como edificios y goodwill.
El comprador, sin embargo, estará motivado por consideraciones fiscales para agrupar los activos en categorías que puedan deducirse o depreciarse rápidamente. Esto ayuda a reducir la carga fiscal del comprador en los primeros años de propiedad, acelerando el retorno de la inversión del comprador. El siguiente gráfico muestra qué activos los vendedores y compradores suelen preferir valorar relativamente alto y cuáles prefieren valorar relativamente bajo. Posiblemente, con la ayuda de profesionales de impuestos, tu y el comprador deberían poder llegar a una asignación con la que ambos puedan vivir. La asignación del precio de venta en el acuerdo de venta se trata en otra publicación.
Categorías de Distribución (allocation) del precio.del IRS.
Las reglas del IRS establecen siete clases de activos para la asignación del precio de venta.
Clase I: Efectivo y Activos similares al efectivo (Cash and Cash-Like Assets).
Esta clase incluye:
- dinero, como efectivo disponible, y
- cuentas bancarias y del mercado monetario.
Tu probablemente te quedarás con el dinero, en cuyo caso no habrá nada que asignar a esta clase.
Clase II: Valores (Securities).
Esta categoría incluye:
- certificados de depósito
- valores del gobierno de U.S.
- acciones o valores fácilmente negociables, y
- moneda extranjera.
Nuevamente, es poco probable que incluyas elementos como estos en la venta de tu negocio.
Clase III: Cuentas por cobrar (Accounts Receivable).
Esta categoría incluye las cantidades que tus clientes le deben al negocio. Las cuentas por cobrar se asignan aquí si están incluidas en la venta, lo que puede ser el caso o no. La venta de las cuentas por cobrar generalmente transfiere la carga de la cobranza al comprador, pero los compradores a menudo dudan en adquirir cuentas por cobrar debido a posibles problemas de cobranza. Sin embargo, a cambio de que el comprador se haga cargo de estas cuentas, puede asignarles un valor descontado para permitir por adelantado aquellas que no sean cobrables.
Clase IV: Inventario (Inventory).
Esta categoría consiste principalmente en los bienes que tienes disponibles para la venta a los clientes. Pero recuerde que los bienes que tienes en consignación de otros no se consideran parte de tu inventario.
Clase V: Otros bienes materiales (Other Tangible Property).
Piensa en tangibles como cualquier cosa que pueda tocar. Dado que el inventario (un tipo de propiedad tangible) ya está cubierto por la Clase IV, esta categoría generalmente incluye:
- terrenos y edificios
- muebles
- equipos y
- accesorios (mejoras que están permanentemente unidas a los edificios).
Para terrenos, edificios y equipos valiosos, puede ser útil obtener una tasación por parte de un tasador respetado para reducir las posibilidades de que el IRS cuestione más tarde el valor que tu y el comprador asignan a estos artículos.
Clase VI: Pactos de no competencia y otros bienes intangibles (Covenants Not to Compete and Other Intangible Property).
Así como tangible significa activos que puede tocar, intangible significa propiedad que no puede tocar o poseer físicamente. Un intangible suele ser un derecho legal, a menudo reconocido en un documento. Aquí hay unos ejemplos:
- pacto de una corporación vendedora o LLC de que no competirá con el comprador
- patentes, derechos de autor y marcas comerciales
- secretos comerciales
- clientes o listas de clientes, y
- licencias o permisos otorgados por el gobierno.
Ten en cuenta que un convenio de no competir otorgado por un propietario único, o por un accionista o miembro de la LLC como individuo, no se trata como un activo en el formulario de asignación de activos del IRS. Sin embargo, dicho convenio debe divulgarse por separado en la línea 6 del formulario.
El goodwill y el valor de negocio en marcha también son tipos de activos intangibles, pero el IRS les ha dado una categoría propia (Clase VII). Por lo general, a los compradores no les gusta poner mucho valor en los activos intangibles, ya que se necesitarán 15 años para amortizar (deducir) por completo estos artículos. A los vendedores, sin embargo, les gusta que una mayor parte del precio de venta se asigne a intangibles, porque estos son activos de capital y, por esa razón, están gravados a la tasa de ganancia de capital.
Clase VII: Fondo de comercio y valor de empresa en marcha (Goodwill and Going Concern Value).
Esta clase es un cajón residual para cualquier parte del precio de venta que no caiga en una de las primeras seis clases. Reconoce que una empresa con una buena reputación y muchos clientes leales que se espera que la patrocinen en el futuro puede valer más que la suma de sus partes, y que este valor adicional a menudo se refleja en el precio de venta. Como vendedor, deberías asignar un valor relativamente alto a los artículos de Clase VII, ya que las ganancias de la venta de estos artículos están gravadas con la tasa de ganancias de capital.
Aplicación de las reglas de distribución (allocation).
Obviamente, la distribución del precio de venta variará ampliamente de una empresa a otra, pero el siguiente ejemplo ilustrará cómo funciona el sistema.
Ejemplo: Barbara, entrenadora personal certificada, está comprando un exitoso club de ejercicios de Steve por $500,000. Barbara y Steve también están firmando un contrato de consultoría en virtud del cual Steve proporcionará servicios de consultoría a la empresa durante dos años y recibirá 50.000 dólares por esos servicios. Y, a cambio de un pago de $5,000 de Barbara, acepta no competir con el negocio. Barbara y Steve acuerdan distribuir el precio total de compra de la siguiente manera.
Debido a que el contrato de consultoría y el convenio de no competencia no son activos del negocio que Barbara está comprando, no están incluidos en la asignación del precio de venta. En cambio, se declaran en la línea 6 del formulario de distribución de activos del IRS.
Barbara deducirá los honorarios de consultoría como gastos comerciales actuales cuando se los pague a Steve, y amortizará los honorarios por no competencia durante un período de 15 años. Steve declarará los honorarios de consultoría y no competitivos como ingresos ordinarios cuando los reciba.
